전략적 이익 모델의 주요 구성 요소는 무엇입니까?

DuPont Equation의 또 다른 이름 인 전략적 수익 모델은 자기 자본 수익률을 계산하는 한 가지 방법을 제공합니다. 자기 자본 수익률은 주주 자기 자본 대비 기업의 이익 또는 다른 말로하면 자산과 투자를 이익으로 전환하는 비즈니스의 효과를 나타냅니다. 전략적 이익 모델은 이익 마진, ​​자산 회전율 및 레버리지의 세 가지 주요 구성 요소를 사용합니다.

이익 마진

전략적 수익 모델의 첫 번째 핵심 구성 요소는 이윤입니다. 순이익에 도달하기 위해 총 판매에서 자재와 같은 총 비용을 빼서 이익 마진을 결정하십시오. 그런 다음 순소득을 판매 수익으로 나누어 백분율에 도달하십시오. 이 비율은 순이익 마진을 나타냅니다. 예를 들어 귀하의 회사가 작년에 총 100 만 달러의 매출로 150 만 달러를 달성했다고 가정 해보십시오. 귀하의 순소득은 $ 150 만-$ 1 백만 또는 $ 500,000입니다. 이 수치를 150 만 달러로 나누면 약 33 %의 수익 마진이 남습니다. 이윤이 높을수록 자기 자본 수익률이 높아집니다.

자산 회전율

두 번째 핵심 구성 요소 인 자산 회전율은 자산에서 수익을 창출하는 비즈니스의 효율성을 측정합니다. 판매 수익을 총 자산으로 나누어 자산 회전율을 계산합니다. 회사에서 자산 460 만 달러로 매출 120 만 달러를 창출한다고 가정 해 보겠습니다. 120 만 달러를 460 만 달러로 나누어 자산 회전율이 약 26 %인지 확인합니다. 자산 회전율이 감소하면 자본 수익률이 감소합니다.

이점

레버리지는 전략적 수익 모델의 최종 구성 요소를 나타냅니다. 본질적으로 레버리지는 부채 대 자기 자본 비율 또는 비즈니스 자본에 비해 얼마나 많은 부채를 부담 하는지를 나타냅니다. 모기지 및 회전 신용 한도와 같은 총 부채를 총 자본으로 나누어 레버리지를 계산하십시오. 기업의 총 부채가 220 만 달러이고 기업의 총 자본이 590 만 달러라면 레버리지는 약 37 %가됩니다.

지분을 반환

순이익 마진, ​​자산 회전율 및 레버리지를 곱하여 자기 자본 수익률을 결정하십시오. 회사가 36 %의 수익 마진, ​​40 %의 자산 회전율 및 37 %의 레버리지를 보유하고 있다면 약 5 %의 자기 자본 수익률을 얻게됩니다. 약 10 ~ 12 %의 자기 자본 수익률이 표준을 나타냅니다.

기타 고려 사항

전략적 수익 모델은 시각적 형식에 적합하므로 수익 마진, ​​레버리지 또는 자산 회전율의 변화가 비즈니스에 미치는 영향을 보여주는 훌륭한 도구가됩니다. 또한 시간에 따른 변화를 확인하고 평가하는 간단한 방법을 제공합니다. 전략적 비즈니스 모델은 결과가 원본 데이터만큼 신뢰할 수있는 것으로 입증되는 문제를 안고 있습니다. 귀하의 비즈니스가 정확한 기록을 유지하지 않는 경우 계산에서 얻은 숫자는 거의 가치가 없습니다.