사모 펀드와 투자 그룹의 차이

중소기업은 종종 운영을 확장하고 새 장비를 구입하며 더 많은 직원을 고용하기 위해 자본을 유치하는 방법을 모색합니다. 그들이 사용하는 두 가지 방법은 소유주를 투자 그룹에 매각하고 회사를 사모 펀드에 매각하는 것입니다. 이러한 각 방법에는 장점과 단점이 있습니다.

진입 장벽

사모 펀드 회사는 유망한 회사를 구매하기 위해 부유 한 개인의 자금과 대규모 기부금 및 연기금을 투자합니다. 소규모 투자 클럽에서 더 큰 기업 이익에 이르기까지 대부분의 투자 그룹은 진입 장벽이 훨씬 낮습니다. 회사의 잠재력을 보는 소규모 투자자는 돈을 모아 회사에 매입 할 수 있으며, 사모 펀드는 나중에 수익을 내기 위해 회사 전체를 매입합니다.

산업 전문성

사모 펀드는 회사를 매입하기 전에 대상 기업의 성과를 조사하기 위해 종종 업계 전문가 (일반적으로 해당 회사의 업계 베테랑)를 고용합니다. 이 분석가들은 최근 과거에 대한 목표 수익의 변동과 경쟁사에 비해 어떻게 누적되는지를 조사합니다. 많은 대규모 투자 그룹도 이러한 연구를 수행하지만 일부 소규모 기관은 실사 절차를 수행 할 시간이나 자원이 없을 수 있습니다.

목표와 목적

사모 펀드 회사의 목표는 회사를 매입하고 성장에 투자 한 다음 전체 회사를 더 큰이자로 매각하여 투자자를위한 이익을 창출하는 것입니다. 투자 그룹은 또한 회사를 성장시키고 이익을 얻으려고합니다. 그러나 이러한 그룹은 항상 회사 전체를 매수하는 것이 아니라 주식 (대수 또는 소수)을 매입하고 매각보다는 회사의 개선 된 운영을 통해 이익을 볼 수 있습니다.

경영 변화

사모 펀드가 회사를 인수 할 때 그들은 종종 고위 경영진을 자신의 직원으로 대체하려고합니다. 이 새로운 관리자는 펀드의 지시에 따라 운영되며 이전 경영진의 비전을 공유하지 않을 수 있습니다. 투자 그룹은 회사의 진행 상황에서 가능성이있는 경우 현재 경영진을 유지할 수 있습니다. 그룹은 또한 회사에 대한 장기적인 목표를 가지고있을 수 있으며 빠른 판매를하기보다는 안정성을 높이고 자합니다.